【投資】マッチ・グループ（MTCH）に投資しました
先日、koto-xさんの記事を見て、マッチ・グループ株が気になって、調べてみると割とありなんじゃないかと思うようになったので、株を購入しました。
購入した理由
- 今後市場の拡大が見込まれる
マッチ・グループのBusiness Overviewを見ると、独身者の数は2016年で約5.1億人で、それが2019年には約6.7億人に増えると説明しております。
約30％の増加になるので、単純に考えれば、マッチ・グループの顧客が30％増加する見込みですが、マッチングサイトやアプリは日本でもそうですが、参入障壁が低く、多くの競合他者がおり、その中でどうマッチ・グループが勝負していくかがポイントになりそうです。
現状、2012年にリリースしたTinderが好調に伸びておりますが、北米やヨーロッパだけでなく、アジア圏でもますます利用されるようになれば、相乗効果で利用者も増えていくと思います。
課題
マッチ・グループの課題は
- 独身者の中からどれだけマッチ・グループのサービスを利用してもらうか（Active User）
- サービス利用者（Active User）の中からどれだけ課金利用者（Paid Member Count）を増やせるか
の二つだと思っています。
そこで過去のマッチ・グループのIR情報から2019年にはどれだけActive UserとPaid Member Countが増えるのか、自分なりに予想してみました。
2011年の時点では独身者の内、約2％の人（50人に1人）がマッチ・グループのサービスを利用しており、その利用者の内、約26％の人（4人に1人）が課金しているという状態でした。
それが2016年は、全体の独身者の内、約11％（10人に1人程度）がマッチ・グループのサービスを利用しており、その利用者の内、9％（10人に1人）が課金しているという状況で、2011年と比較すると世の中に認知され、ユーザーを獲得できているが、課金する人の割合が減っているという状況です。
この状態が続き2019年には、僕は独身者全体の3人に1人（約33％）はマッチ・グループのサービスは利用するのではないかと予想しました。 また、その中から課金してくれる人は20人に1人（5％）程度と予想し、2019年のActive User数とPaid Member Coun数を算出しました。
すると2019年には約1千万人程度が課金利用者となる予想です。
| 2011 | 2016 | 2019予想 | |
|---|---|---|---|
| Singles | 360,000,000 | 511,000,000 | 672,000,000 |
| Active Users | 8,000,000 | 59,000,000 | 221,760,000 |
| Paid Member Count | 2,100,000 | 5,500,000 | 11,088,000 |
上記の2つの指標によって、売上が左右されますので、今後の決算には注目していきたいと思います。
売却するタイミング
マッチ・グループは現在配当はゼロですので、完全にキャピタルゲイン狙いです。
基本的に、売上、営業利益が伸び続けていれば、保有または買い増しの方向ですが、何らかの理由で成長が困難な状況となれば、売却します。
想定する売却タイミング
想定する売却のタイミングは
- 競合に負ける
- 個人情報が漏洩し、利用者が離れる
などです。
とりあえず、自分もTinderを利用してみて、どんなサービスなのか、どんな変更をしていくのかを見守っていきたいと思います。
というか、既婚者とかの人でもマッチ・グループの株の購入を理由に、堂々とアプリをインストールしてみるのもありだと思いました。笑 （奥さんになんで、そんなアプリ入れてるの？って聞かれても、市場調査と答えれば、納得してくれる人は納得すると思います。笑）
